Circle 首席經濟學家建議提高 Aave 上 USDC 借貸利率以應對 KelpDAO 事件

事件背景：KelpDAO 攻擊導致 USDC 流動性緊縮

近期，DeFi 協議 Aave 遭遇了 KelpDAO 攻擊事件，導致 rsETH 脫鉤，進而引發 Aave 上 USDC 的利用率飆升至 99.87%，並持續四天。極高的利用率使得 Aave 面臨嚴重的流動性危機。

Circle 的應對方案：提高借貸利率上限

USDC 發行方 Circle 的首席經濟學家 Gordon Liao 提出了一項治理建議，旨在解決 Aave 的流動性問題。該建議的核心內容包括：

• 提高利率上限：建議將 USDC 在 Aave 上的最大借貸利率從目前的約 12.6% 大幅調高，初期目標設定為 40%，最終目標可達 50%。
• 激勵機制：透過提高借貸利率，激勵用戶償還債務，從而降低 Aave 的總負債規模。
• 優化利用率：配合提高利率，建議將 Aave 的最優利用率（optimal utilization rate）調整至更低水平，以吸引更多資金進入市場，緩解流動性壓力。

市場反應與影響

此舉被視為 Circle 介入 Aave 治理的重要一步，旨在穩定 USDC 在 Aave 上的流動性狀況。若提案通過，將顯著改變 Aave 的資金成本結構，並可能對整個 DeFi 生態系統的穩定性產生影響。