外資大舉進場：商業航天與光通信成焦點
外資一季持倉曝光，科技股成香饌
根據最新市場數據顯示，高盛、大摩（摩根士丹利）、小摩等知名外資機構在一季度持倉中，顯著增加了對商業航天與光通信領域的投資力度。這兩大領域被視為當下的市場「香餑餑」，引發了廣泛關注。
高盛策略：看好低估值與成長潛力
高盛在近期報告中指出，全球科技股（包括美國科技股）在經歷長時間的股價調整後，目前估值普遍較低，為投資者提供了潛在的入場機會。高盛特別提到，鑑於科技行業的現金流狀況對經濟具有防禦性，且低估值帶來了明確的買入動機。
具體到個股，高盛在一季度加倉了包括恆申新材（000782.SZ）在內的相關公司。此外，在各大機構前二十大重倉股名單中，高盛也新增加了對商業航天相關企業的投資，顯示其對該賽道的長期看好。
大摩觀點：光通信領域的獲利了結時機
與高盛的樂觀態度不同，摩根士丹利（大摩）對光通信領域持較為謹慎的態度。大摩認為，當前市場共識已將新易盛視為全球第二大廠商，且該公司具備最佳的毛利率，這使得其進一步上漲的空間相對有限。
基於此判斷，大摩建議光通信相關股此時應考慮「獲利了結」。這一觀點與高盛在8月底所表達的樂觀預期形成了鮮明對比，反映了不同機構對同一產業鏈不同環節的差異化判斷。
市場反應與投資建議
外資同時押注商業航天與光通信，並非單純的巧合，而是基於對全球科技產業趨勢、供應鏈佈局以及估值修復機制的綜合考量。對於散戶投資者而言，在跟隨外資進場前，需仔細評估自身風險承受能力，並關注相關產業鏈的具體發展動態，以做出理性的投資決策。