變相放貸又出新花樣：預支工資、融資租賃、公證債權文書
背景與趨勢
2025年以來，隨著《助貸新規》的出臺，金融監管環境持續收緊，部分助貸平臺為規避監管，開始採用“變相放貸”模式，如預支工資、融資租賃、公證債權文書等新型手段。
具體手法解析
- 預支工資：平臺通過與勞務派遣公司合作，設計“推薦工作崗位”流程，使用戶看似獲得工作機會，實則以工資預支形式變相借貸。
- 融資租賃：通過簽訂《勞動合同》與租賃合同，將資產使用權轉移給用戶，實質上形成“以租代貸”的借貸結構，設備所有權歸出租人，使用權歸承租人，但用戶需承擔與資產相關的全部風險與報酬。
- 公證債權文書：藉助公證機構出具的債權文書，為借貸行為提供法律效力，使債務關係更具“合法性”與“可執行性”，規避直接貸款的監管。
監管與風險
此類操作雖看似合規，實則存在信貸資金挪用、用戶權益受損、風險難以追溯等問題。監管機構已通報部分平臺因貸款管理不善、違規操作而被處罰，凸顯其潛在風險。
相關案例
例如，開能健康（300272）於2025年5月13日召開董事會，審議通過向上海農商銀行申請不超過1.4億元併購貸款，用於置換原能集團部分子公司股權，反映企業在融資過程中對多元化融資工具的運用。
此外，野馬財經指出，助貸平臺通過引入“權益供應商”與“24%+權益”模式，變相提升貸款利率，進一步加劇金融風險。