博通打算做空英偉達
核心觀點：70%降幅意味著什麼？
隨著谷歌和博通（Broadcom）的最新一代TPU v7芯片量產，其單位算力的推理成本暴降了70%。這一降幅表明，博通在AI芯片領域的技術進步顯著，可能對英偉達的市場地位構成挑戰。
博通與蘋果合作研發AI芯片
根據The Information報道，蘋果將與博通（AVGO.NAS）合作研發一款代號為Baltra的AI芯片，交由臺積電製造，預計於2026年實現量產。此舉顯示博通在AI芯片領域的戰略佈局，可能進一步削弱英偉達的壟斷地位。
博通與英偉達的AI策略差異
輝達（NVDA）與博通（AVGO）在AI投資邏輯上完全不同：輝達專注於銷售算力平臺，而博通則專注於網絡與企業軟件。這種差異使博通在企業級市場中具備獨特優勢，可能成為英偉達在特定領域的有力競爭者。
市場對博通的展望
博通2026財年第一季度預期收入約為191億美元，市場預期為185億美元，調整後EBITDA利潤率預計達67%。AI業務有望持續增長，顯示出強勁的盈利能力與市場前景。
相關討論與觀點
- 有分析指出，博通通過硬件專業化和高利潤集成，正逐步成為AI領域的關鍵參與者。
- 儘管有觀點認為博通可能“叫板”英偉達，但其在實際市場表現中仍需觀察其技術落地與商業化進度。