a16z：Agent支付交易藍海有哪些創業機會？
原文標題：Agents will pay like locals, not tourists
原文作者：Sam Broner，a16zcrypto
編譯：Peggy，BlockBeats
Agent 與人類的不同
理解 Agent 與支付，需要回答兩個問題：
1. Agent 的行為更像個人，還是更像企業？
2. Agent 的決策更偏短期交易，還是長期合作？
答案是：Agent 更像企業，並且會建立長期關係。
Agent 往往是構建在更大商業體系之上的「輕量化實例」。例如，一個由大型旅行平臺支持的「智能導遊 Agent」，或是在既有供應鏈體系下，根據本地市場需求進行微調的特許經營者。
為什麼 Agent 會表現得像企業？
第一，優秀的體驗往往來自提前設計，而不是現場談判。
用戶並不希望自己的 Agent 在結賬時才開始比較價格、聯繫商家或重新談判條件。理想的 Agent 應該早已完成這些工作：它知道哪些供應商可靠，價格已經談妥，能夠直接完成交易。
這是一種商業關係，而不是遊客式的一次性交易。
事實上，人類社會早已存在類似模式。旅行代理、文學經紀人、演藝經紀人、腕錶經銷商、房地產經紀人等，都屬於「Agent」。這些代理人與出版商、製片公司、腕錶分銷商或貸款機構建立長期合作關係，而每一筆交易都在這一基礎之上進行定製。
第二，Agent 可以無限複製，但規模化企業的優勢卻無法複製。
最成功的 Agent 會利用規模帶來的優勢：更低的算力成本、更優惠的供應商價格、更深度的系統整合、更穩定的技術組件。
規模會不斷強化規模。一年預訂一百萬張機票的旅行代理，獲得的航空公司條件，必然優於一年只預訂十張機票的代理。
這種趨勢已經出現。只有 ChatGPT 這樣的產品擁有足夠的用戶分發能力，可以與 Shopify、Amazon、Expedia 等平臺建立合作關係。小型創業公司往往只能依賴自動化瀏覽器或逆向 API 接口，同時承擔零售級別的費用結構。
這也是為什麼 Agent 最終會走向集中化，或者至少大多數 Agent 會構建在大型平臺之上。
Agent 本身很容易開發，但經濟規律決定，每個垂直領域最終只會出現少數幾個核心 Agent，它們擁有深厚的供應商關係，並能夠利用利潤持續優化體驗。
與此同時，垂直領域的專業 Agent 也可以與用戶側 Agent 協同工作，從而提供更完整的服務。
兩種支付關係
如果 Agent 的行為更接近企業，那麼需要設計兩類支付關係：用戶→Agent；Agent（或 Agent 平臺）→供應商
用戶向 Agent 支付費用，可能採取多種方式：訂閱費、按任務收費、信用額度、授權 Agent 使用用戶賬戶
而 Agent 則通過 B2B 條款向供應商付款，例如：預先協商的價格、批量折扣、Net-30 發票、子代理結算
從當前企業支出的結構來看，Agent 偶爾仍會使用零售支付渠道，但這隻會佔整體支出的一小部分。
事實上，這與今天的信用卡體系頗為類似。信用卡髮卡機構與消費者建立零售關係，承擔風險並提供信用與獎勵；而收單機構則與商戶建立商業關係，通過協商費率、規模化結算以及營運資金安排來完成交易。
信用卡技術升級困難
幾乎所有信用卡系統都默認人類參與其中：人類審批、用戶界面交互、傳統支付類型（一次性或訂閱）
像 Stripe Link、Visa 3D 等虛擬卡技術，經歷了超過 15 年的發展才逐漸成熟。但 Agent 的發展速度遠遠快於支付基礎設施升級的節奏。成千上萬的 PSP、POS 系統、商戶後臺和客戶端接口，不可能在短時間內完成適配。
信用卡無法覆蓋極端支付場景
例如：Agent 向算力服務商實時流式支付、Agent 為 API 調用支付微額費用，這些交易都難以通過信用卡完成。
原因很簡單：Visa 不支持低於 1 美分的交易、信用卡經濟模型依賴約 30 美分的固定手續費
技術上 Visa 可以支持微支付，但這會直接衝擊其商業模式。更復雜的是，Agent 的支付場景往往超出信用卡傳統的金額區間。例如許多早期 Agent 場景涉及 API 服務費用，這些費用既難以退款，也難以轉售。信用卡仍然可以發揮作用，但創新者困境往往會限制既有體系的改變速度。
傳統支付仍然有其角色
當 Agent 平臺逐漸演化為類似企業的體系後，大量高頻支出將通過 B2B 條款完成：發票、Net-30、折扣、信用額度
在這種模式下，「支付網絡」本身並不關鍵。結算可能通過電匯、ACH 或批量轉賬完成。傳統支付在成熟商業關係中依然有效。但 Agent 並不會只存在於這種環境中。
Agent 正在快速出現，而它們往往運行在傳統支付效率最低的場景：首次合作關係、跨境支付、複雜對賬、新型 Agent–Vendor 模型、即時支付、微型貸款
在這些場景中，穩定幣是一種更優的支付工具。更重要的是，在可編程貨幣上構建新功能，要遠比在傳統支付基礎設施上容易。
構建更多穩定幣基礎設施
一個常見的質疑是：穩定幣的出入金成本較高。
對「遊客」來說，這確實是個問題。但當用戶由 Agent 充當「導遊」時，這一摩擦會迅速降低。
Agent 可以幫助用戶完成資金兌換，並只執行必要的交易，從而節省費用。如果再疊加賬單與仲裁機制，我們就接近一個完整系統。
可以想象這樣的場景：用戶在百貨商店瀏覽多個品牌，挑選商品，最後只需一次結賬。商場後臺負責將款項分配給各個商家，Agent 也需要類似模式。用戶看到的是：「你的 Agent 想為你預訂機票、酒店，並租一輛車。」而不是三個獨立的結賬流程。
Agent 平臺負責供應商關係，而用戶只需要確認交易意圖。
結語
Agent 不會像遊客一樣付款。它們會像本地人一樣，通過關係、信用和長期合作完成交易。這意味著未來真正的支付規模，將通過預先協商的 B2B 條款流動，而不是刷卡支付。
但當下正處在一個關鍵窗口期。Agent 正在出現，創業者正在構建新的商業體系，他們需要今天就能使用的支付工具。
信用卡尚未準備好：微支付成本過高、對賬複雜、技術債務沉重、依賴人工風控
而穩定幣已經具備條件。它們可編程、全球化、易於集成，並能夠從第一天起支持 Agent 支付。
支付關係具有極強的路徑依賴。一旦新的商業關係建立在穩定幣之上，它們往往會長期延續。未來幾年，隨著生態成熟、出入金摩擦降低，一批創業公司將圍繞這一基礎設施構建新的能力：賬單系統、仲裁機制、信用體系、批量審批以及跨系統互操作。
新的支付時代，或許正從這裡開始。