算力需求爆發，國產AI產業鏈進入發展窗口期
算力需求增長驅動國產AI產業鏈發展
AI大模型的爆發式增長成為國產算力需求的核心驅動力。截至2024年底，中國發布的大模型數量已達302個，涵蓋通用與行業大模型，訓練與推理對算力的需求呈指數級增長。
行業趨勢：從訓練轉向訓練與推理並重
德勤報告顯示，到2026年，推理算力在整體AI計算中的佔比將超過訓練，達到66%。這標誌著行業正從重訓練轉向訓練與推理並重的階段，對算力的綜合需求大幅提升。
國產芯片與產業鏈加速發展
國產AI芯片迎來關鍵“窗口期”，機構預計到2027年，本土化率將從2023年的17%躍升至55%。摩爾線程、沐曦、天數智芯等AI芯片企業陸續上市，推動產業鏈加速技術迭代。
政策與資本推動產業躍遷
中國正處於追趕與突破並行的關鍵階段，產業窗口期已經打開，正從“工程可用”向“規模可替代”加速邁進。政策驅動與資本市場高度認可，多重因素共振下，國產算力迎來爆發紅利期。
算力出海與產業集群形成
算力出海持續發酵，國產AI產業集群逐步形成。算力硬件方向在資本市場表現突出，PCB、CPO、液冷服務器、算力芯片等概念均獲得顯著漲幅。