SEC給出發行方與第三方數位證券之指導說明

主要內容摘要

美國證券交易委員會（SEC）已明確將數位證券區分為兩類：（1）由發行方本身或代表發行方進行數位化之證券；以及（2）由第三方機構進行數位化之證券。

SEC強調，即使證券以區塊鏈形式呈現，仍須遵守聯邦證券法規，並未因技術形式而豁免法律責任。

該指導說明進一步指出，第三方數位化證券可能因依賴實際股份之保管人而帶來較高風險，並提醒相關機構須嚴格遵循現行法規。

關鍵重點

• 數位證券分為「發行方主導」與「第三方主導」兩大類。
• 區塊鏈技術不構成對聯邦證券法規的豁免。
• 第三方數位化模式可能涉及較高風險，因需依賴實際股份之保管機構。
• SEC提供框架，協助機構在使用區塊鏈技術時確保合規。

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https://cointelegraph.com/news/sec-breaks-down-tokenized-securities-into-two-categories-new-guidance