存儲猛拉，AI 存力超級週期到底有多神？
背景與定義
本輪存儲大周期主要由 AI 需求推動，AI 的快速發展使得對 DRAM、NAND 等存儲器的需求出現顯著飆升。下游 AI 伺服器市場的變化與成長速度直接影響 AI 存儲的表現與定價走勢。
下游市場變化與技術演進
與上半年相比，AI 伺服器市場出現了新的動向，例如為滿足高帶寬需求而推動的高階記憶體解決方案（如 HBM16-Hi 等）升級，帶來了記憶體供應與定價的變化。
對存儲產業的影響與風險
內存牆（memory wall）瓶頸成為核心矛盾：計算效能的增長遠超過資料傳輸速度，導致計算單元利用率下降，從而驅動 DRAM 與 NAND 的需求上揚與供應波動。此輪周期的長短與幅度，取決於 AI 下游需求、晶片製造供應與定價機制。
長期展望
市場對 AI 存儲的需求在未來可能持續高位，若晶圓代工與材料供應穩定，存儲產業或出現新一輪長期周期的成長，但仍存在供應鏈波動與技術轉型風險。