存儲芯片的國產突圍戰，從超級週期透視產業鏈價值（一）
產業背景與市場動態
筆者將深入拆解儲存芯片「超級週期」的驅動邏輯，回溯其跌宕起伏的產業歷程，並在這場全球性的資源爭奪戰中，探尋中國本土力量的突圍路徑與投資價值。
AI需求與產業鏈重構
「超級週期」的本質，是一次全球儲存產業價值鏈的劇烈重構。AI需求在產業鏈頂端創造了一個高利潤的「引力奇點」，吸引了絕大多數頂級產能，卻在下方撕裂了產業結構。
市場數據與產業趨勢
- TrendForce集邦諮詢的數據顯示，2025年第三季度DRAM產業營收季增30.9%，達414億美元。
- 全球儲存產業正經歷一場由AI驅動的資本盛宴，價格上漲潮已席捲全球，對國產半導體設備帶來歷史性機遇。
- 隨著AI應用擴張，儲存芯片需求持續攀升，產業鏈上下游出現明顯價值重分配。
國產化進程與挑戰
中國本土儲存芯片產業正積極推動技術突破與產能擴張，面對國際技術壁壘，持續強化研發與產能佈局，以實現產業鏈的自主可控。