英偉達營收預將連續14季度超預期，多家機構看好AI行情延續至2027

市場高度關注2025年財報與Blackwell出貨

BlockBeats消息，2月25日，英偉達將於美股收盤後發布2025年財報。作為AI與美股風向標，市場高度關注其數據中心業務增長、Blackwell GPU出貨情況及下一季度業績前瞻。

目前市場對其業績偏向謹慎樂觀，普遍預期業績將連續第14個季度超預期。Q4營收共識預期為650-660億美元，年同比增長65%-68%，其中數據中心業務預計貢獻600億美元以上。每股收益(EPS)共識預期1.50-1.53美元，年同比增長70%-72%，毛利率預計維持70%水平。

機構觀點：摩根士丹利、美國銀行、花旗銀行均持看多

摩根士丹利高度看好英偉達Q4表現，預計營收至少超前瞻20億美元以上（即超670億美元）。對全年和未來信心極高，認為AI需求未見放緩跡象，預計股價將持續上漲，目標價250美元。

美國銀行給予英偉達最高目標價275美元，評級為買入，對Blackwell及未來產品銷售勢頭表示樂觀，認為需求將持續強勁。

花旗銀行建議在今日財報公佈前買入，預計Q4營收670億美元，Q1指導營收730億美元。花旗看好2026下半年B300與Rubin產銷爬坡，H2銷售將增長34%。花旗還認為3月的GTC大會將是未來兩年AI展望的關鍵催化劑，目標價270美元，預期股價仍有43%上行空間。

預測市場與未來展望

據PolyBeats監測，在預測市場Polymarket上，英偉達(NVDA)能否超出季度盈利預期(1.52美元)的概率高達92%。

對於下一季度業績前瞻，其將取決於Blackwell和Rubin芯片需求。目前普遍預計下一季度(Q1 FY2027)營收預期710-730億美元，年同比增長63%-64%。