核心觀點：本文指出，在大模型與AI應用浪潮中，曾在行動互聯網時代占優的騰訊系，在人才、場景整合與雲端服務等方面顯得相對滯後，正透過組織調整與挖角試圖迎頭趕上。
1. 人才與組織調整
- 12月17日，騰訊宣布在TEG成立AI Infra部與數據計算平台部，原數據平台部更名為AI Data部並撤銷原機器學習平台部，任命姚順雨為AI Infra部負責人及首席AI科學家。
- 姚順雨為95後並被安排直接向總裁劉熾平與TEG總裁盧山匯報；騰訊對其入職資訊採取克制處理（9月曾就薪酬傳聞辟謠）。隨後馮佳時等AI人才亦陸續入職，顯示招募節奏加快。
2. 應用層與生態布局不足
- 字節與阿里在消費與生活服務場景上推進較快（如豆包、千問），能將模型直接打通至導購、本地生活等場景；相較之下，騰訊的元寶雖已嵌入微信、文檔、輸入法等產品，但更偏向生態內工具，缺乏像豆包與千問的戰略縱深。
- 文章建議騰訊應以微信為入口，聯合京東、美團、拼多多等夥伴構建AI生態，以覆蓋電商、外賣、團購、旅遊、票務等場景，縮短與競爭者的差距。
3. 市場數據與用戶表現
- 用戶活躍度方面（QuestMobile，12月8–14日）：豆包週活約1.55億、DeepSeek約8156萬、元寶約2084萬；螞蟻阿福與阿里千問分別約1025萬與872萬。
- 推廣投入與成效：AppGrowing顯示，元寶在今年一季度投流規模約14億元，月活一度接近4000萬，但買量未能讓元寶穩定留在AI原生App第一梯隊。
4. 後發策略與產品差異
- 騰訊採取集中管理、將AI功能置入主要產品並重組大模型部門，但在模型定位上偏向內部業務效率（如混元側重3D與影視遊戲場景），相較之下，豆包更突出向外的Agent能力與場景執行力，使用者感知上豆包體驗更強。
5. 雲端與MaaS層面受到擠壓
- 雲服務市場：Omdia資料顯示今年二季度阿里雲市佔34%、華為雲17%、騰訊雲10%。騰訊在IaaS/SaaS上採取較保守策略，並在AI芯片分配上優先滿足內部需求。
- MaaS（模型即服務）層面，文章引述截至今年12月的數據：豆包日均Tokens使用量已突破50萬億、全年Tokens消耗逾9000萬億；火山引擎以約264萬億Tokens、約49.2%市佔率位居首位，阿里約27%、百度居次，騰訊云在該市場被列為「其他」，合計市佔約6.8%。
結語：文章認為，騰訊雖通過重組、挖角與資源傾斜試圖補強基礎模型與多模態能力，但在多場景應用、雲端與MaaS市場份額以及對外生態整合上仍面臨壓力；若無更快速的場景滲透與合作，騰訊可能在AI競爭中相對被動。