香港老錢家族新策略：永續債停息與股東貸款套現

背景：香港作為財富管理中心

香港長期作為全球財富管理中心，吸引了大量來自世界各地的「老錢」與「新錢」家族。隨著全球經濟環境變化，這些家族正積極調整資產配置策略，尋求新的投資與退出途徑。

近期，部分香港老錢家族開始採用「永續債停息」作為資產管理的新招數。透過發行或持有永續債券，家族可以在特定條件下選擇暫停支付利息，從而保留現金流以應對市場波動或進行其他戰略性投資。這種做法不僅能降低短期財務壓力，還能為家族保留未來重新啟動利息支付的彈性。

另一種常見策略是透過「股東貸款」方式套現資產。家族成員可透過向公司或其他實體提供貸款，獲得現金流入，同時避免直接出售資產可能帶來的稅務負擔或市場價格波動風險。此舉有助於家族在保持資產控制權的同時，靈活運用資金。

根據香港投資推廣署數據，截至2025年底，香港單一家族辦公室數量已增至3384間，顯示該產業持續成長。然而，面對全球經濟不確定性，老錢家族更傾向於採用多元化策略，如永續債與股東貸款，以確保財富傳承與資產安全。